Crowdinvest Immobilien
 


 


 

          

 

 

 


 

EXPORO KLASSE

 

 

AA   A   B   C   D   E   F

Die Exporo Klasse ist ein von uns entwickeltes standardisiertes Verfahren mit dem wir Anlegern die Möglichkeit bieten, Projekte auf einen Blick einschätzen zu können und untereinander zu vergleichen.


WIE GENAU WIRD DIE EXPORO KLASSE ERMITTELT?

die Exporo Klasse misst das relative Risiko anhand wichtiger Kriterien, die bei einer Investment-Entscheidung im Immobilienbereich eine große Bedeutung haben. Für die sechs Kriterien werden Punkte vergeben - je weniger Punkte, desto geringer das hierbei eingeschätzte Risiko. Das Investment-Klasse klassifiziert die Exporo-Projekte von AA (bestmöglichste Bewertung) bis F (weniger gute Bewertung).

Geschulte Mitarbeiter im Real Estate Bereich kontrollieren und bewerten jedes Projekt anhand von vorliegenden Rahmen-, Markt- und Investmentdaten. Im mehrstufigen Prüfungsprozess werden branchenübliche Immobilien- und Projektträgerspezifische Kennzahlen und Unterlagen, der fachlichen Prüfung im Vier-Augen Prinzip unterzogen und für die Anleger möglichst detailliert aufbereitet. Trotz einer intensiven und sorgfältigen Vorprüfung durch Fachleute ist die Anlageform jedoch mit einem Risiko verbunden und kann zum Totalverlust führen.

Trotz einer intensiven und sorgfältigen Vorprüfung durch Fachleute ist die Anlageform jedoch mit einem Risiko verbunden und kann zum Totalverlust führen.

 

6

AA

 

7

A

8

A

9

A

10

B

11

B

12

B

13

C

14

C

15

C

16

D

17

D

18

D

19

E

20

E

21

E

22

F

 

Das Projekt „Herriotstraße in Frankfurt am Main“ kommt auf 2 Risikopunkte und wird somit in Klasse AA eingestuft.

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 

       Standort

Sehr guter Standort (gute Anbindung, innerstädtisch)

1

 

Kapitalverteilung vorrangig

0% - 60%

0

 


Kapitalverteilung nachrangig
 

0%

4

Verkaufs-/ Vermietungsstand 

Objekt teilweise verkauft bzw. vermietet


2

 


Status des Immobilienprojekts

 


Existierende Immobilie ohne große Baumaßnahmen

 


0

 


Erfahrung Projektentwickler

 


Über 150 Mio. Euro entwickelt

 


1

 


Maßnahmen zur Reduzierung der Risiken

 


Persönliche Bürgschaft oder Patronatserklärung Erstrangige Grundschuld

 

-6

 


Exporo Klasse

 


AA

 


2

 

 

1. BEWERTUNG DES STANDORTS

In der internen Projektprüfung wird die Lage im Mikro- und Makrostandort geprüft, wie auch die Faktoren hinsichtlich der zeitlichen Entwicklung von beispielsweise Kaufkraft, Arbeitsplatzattraktivität oder Leerstand genauer bewertet. Beim hier dargestellten Exporo Klasse wird eine vereinfachte Kategorisierung der Lage dargestellt. In der Projektbeschreibung wird genauer auf die Mikro- und Makrolage der Immobilie eingegangen.

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 


Standort


ehr guter Standort (gute Anbindung, innerstädtisch)

1

Standort


Guter Standort (Infrastruktur vorhanden, eher Stadtteil-, Randlagen)

2

Standort


Weniger guter Standort (teilweise Infrastruktur, eher C-Standorte)

3

 

2. BEWERTUNG DER KAPITALVERTEILUNG, FINANZIERUNGSSTRUKTUR

In dieser Kategorie wird der Anteil des Kapitals, welches vorrangig und nachrangig zu dem über Exporo investierten Kapital ist, bewertet. Je höher der Anteil des im Insolvenzfall zuerst zu bedienenden Kapitals (z. B. das Fremdkapital der finanzierenden Bank) im Verhältnis zum Projektvolumen ist, umso höher wird das Ausfallrisiko im Falle eines Misserfolges eingeschätzt.

Berechnung

Kapital vorrangig: Fremdkapital / Projektvolumen = xx%
Kapital nachrangig: Eigenkapital / Projektvolumen = xx%

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 


Kapitalverteilung vorrangig


0% - 60%


0


Kapitalverteilung vorrangig


61% - 80%


1


Kapitalverteilung vorrangig


größer als 80%


2

 

3. BEWERTUNG DES VERKAUFSSTAND UND VERMIETUNGSSTAND

Grundsätzlich sinkt das Vermarktungsrisiko einer Immobilie in der Regel durch einen höheren Verkaufs- und Vermietungsstand zum Zeitpunkt der Exporo-Finanzierung. Durch eine hohe Vorverkaufsquote können zudem die eingeschätzten Preise des Projektentwicklers unabhängig von theoretischen Kennzahlen bestätigt werden und somit der gesamte Markterfolg des Projekts besser eingeschätzt werden.

Für die Exporo Klasse erhält das Projekt weniger Risikopunkte, wenn ein hoher Verkaufsstand oder ein hoher Vermietungstand vorliegt.

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 


Verkaufs-/ Vermietungsstand


Objekt größtenteils verkauft bzw. vermietet


1


Verkaufs-/ Vermietungsstand


Objekt teilweise verkauft bzw. vermietet


2


Verkaufs-/ Vermietungsstand


Objekt noch nicht verkauft bzw. vermietet


3

 

4. BEWERTUNG DES STATUS DES IMMOBILIENPROJEKTS

Die jeweilige Entwicklungsphase der Immobilie beeinflusst die Risiko-Einschätzung. Ein bereits bestehendes Gebäude ohne umfangreiche Baumaßnahmen hat ein tendenziell geringeres Risiko. Wenn die Bestandsimmobilie jedoch in einem sehr schlechten Zustand ist und kernsaniert werden muss, ist das Risiko sehr viel höher. Im Falle einer Finanzierung eines Neubaus, ist das Risiko am Höchsten. Ist das Neubauprojekt in einer reiferen Phase und sind bereits z. B. Verträge mit Baufirmen geschlossen worden und/oder eine Baugenehmigung liegt vor, sinkt das eingeschätzte Risiko.

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 

 

Status des Immobilienprojekts



Existierende Immobilie ohne große Baumaßnahmen



0

 

Status des Immobilienprojekts



Existierende Immobilie mit Baumaßnahmen


2

 

Status des Immobilienprojekts



Neubau (reife Phase)



4

 

Status des Immobilienprojekts



Neubau (frühe Phase)



6

 

5. BEWERTUNG DER ERFAHRUNG DES PROJEKTENTWICKLERS

Je erfahrener ein Projektentwickler ist, desto geringer wird das Risiko eingeschätzt. Das unter „Ausprägung“ genannte Volumen bezieht sich auf das durch die verantwortlichen Geschäftsführer, bzw. den Projektentwickler umgesetzte Projektvolumen im Immobilienbereich.

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 


Erfahrung Projektentwickler
 

Keine signifikante Erfahrung

4

Erfahrung Projektentwickler


Bis 75 Mio. Euro entwickelt
 

3


Erfahrung Projektentwickler
 

75 Mio. Euro bis 150 Mio. Euro entwickelt

2


Erfahrung Projektentwickler


Über 150 Mio. Euro entwickelt


1

 

6. BEWERTUNG DER MASSNAHMEN ZUR REDUZIERUNG DER RISIKEN

Bei einer Investition in Immobilien können grundsätzlich verschiedene Maßnahmen zur Reduzierung der Risiken zur Anwendung kommen. Neben den standardmäßig verwendeten Maßnahmen (wie z. B. Gewinnabtretung ) können je nach Projekt weitere Faktoren hinzukommen. Eine erstrangige Grundschuld zählt zu den besten Maßnahmen und wird entsprechend stark gewichtet. Zudem ist es möglich, dass die Gesellschafter bzw. die Projektverantwortlichen mit Ihrem Privatvermögen haften und im möglichen Falle des Projektmisserfolges die Anleger persönlich entschädigen müssen.

 

  • Kategorie

 

  • Ausprägung

 

  • Bewertungspunkte

 


Maßnahmen


Persönliche Bürgschaft oder Patronatserklärung


-2


Maßnahmen


Keine Bürgschaft oder Patronatserklärung vorhanden


0


Maßnahmen


Erstrangige Grundschuld


-4


Maßnahmen


Nachrangige Grundschuld


-2


Maßnahmen


Keine Grundschuld


0

 

 

 

 


 
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